Wie regelmäßige Ausschüttungen zu einer langfristigen Anlagestrategie beitragen können Bei der Geldanlage denken viele zuerst an steigende Aktienkurse und Wertzuwächse. Doch wer nur auf Kursgewinne setzt, vergisst oft eine entscheidende Ertragsquelle: die Dividende. Genau hier setzt die sogenannte Dividendenstrategie an, die gezielt auf regelmäßige Ausschüttungen setzt, um langfristig ein Vermögen aufzubauen. 1. Warum Dividenden oft…
Wie regelmäßige Ausschüttungen zu einer langfristigen Anlagestrategie beitragen können
Bei der Geldanlage denken viele zuerst an steigende Aktienkurse und Wertzuwächse. Doch wer nur auf Kursgewinne setzt, vergisst oft eine entscheidende Ertragsquelle: die Dividende. Genau hier setzt die sogenannte Dividendenstrategie an, die gezielt auf regelmäßige Ausschüttungen setzt, um langfristig ein Vermögen aufzubauen.
1. Warum Dividenden oft zu kurz kommen
In den letzten Jahren dominierten vor allem Technologie-Giganten wie Apple, Alphabet (Google) oder Meta (Facebook) die Schlagzeilen. Diese Unternehmen zahlen teils minimale Dividenden oder schütten gar nichts aus – etwa weil sie lieber in ihr Wachstum investieren. Dadurch rücken Dividenden in den Hintergrund. Doch schaut man auf etablierte Firmen aus traditionellen Branchen, zeigt sich ein anderes Bild: Dort sorgen zuverlässige und teils üppige Ausschüttungen für kontinuierliche Erträge.
2. Die Grundidee der Dividendenstrategie
Erwirtschaftet ein börsennotiertes Unternehmen Gewinne, kann es diese entweder für künftige Projekte oder Expansion verwenden, oder sie – ganz oder teilweise – an die Aktionäre ausschütten. Junge Wachstumsfirmen behalten ihre Gewinne meist ein. Ältere, gut etablierte Unternehmen zahlen häufig verlässliche Dividenden und steigern diese mitunter Jahr für Jahr.
Kernpunkte einer Dividendenstrategie
- Stabile Erträge: Hohe oder kontinuierlich wachsende Dividenden sind ein wichtiger Cashflow für Aktionäre.
- Langfristiger Vermögenszuwachs: Über Jahre oder Jahrzehnte können Dividenden erheblich zum Wertzuwachs beitragen.
- Zinseszins-Effekt: Wer Dividenden direkt wieder investiert (Reinvestment), profitiert zusätzlich vom Zinseszins.
- Mehrere Prozent Rendite möglich: Bei deutschen Standardwerten (DAX) liegt die Dividendenrendite im Schnitt zwischen zwei und drei Prozent pro Jahr – manche Titel schaffen auch über vier Prozent.
So berechnet man die Dividendenrendite:
Dividendenrendite=Ja¨hrliche DividendeAktienkurs zum Dividendenstichtag\text{Dividendenrendite} = \frac{\text{Jährliche Dividende}}{\text{Aktienkurs zum Dividendenstichtag}}
Wer pünktlich vor dem Ausschüttungstermin kauft, erhält die Dividende. An den wichtigsten Börsen (z. B. Frankfurt, London, New York) reicht es in der Regel, zwei Handelstage vor dem Stichtag Aktionär zu sein.
3. Was sind „gute“ Dividendenaktien?
Unternehmen mit hohen und verlässlichen Dividenden heißen oft Value-Aktien. Für eine erfolgreiche Dividendenstrategie legen erfahrene Anleger jedoch nicht nur auf die Ausschüttungshöhe Wert:
- Schuldenquote: Ein niedriger Verschuldungsgrad ist wichtig, damit das Unternehmen auch in Krisenzeiten Dividenden zahlen kann.
- Solide Gewinne: Stabile oder wachsende Cashflows deuten auf nachhaltige Geschäftsmodelle hin.
Ein hilfreicher Anhaltspunkt sind die US-Indizes namens S&P ESG Dividend Aristocrats: Darin finden sich Unternehmen, die seit über 25 Jahren ununterbrochen (oder sogar seit über 50 Jahren) Jahr für Jahr steigende Dividenden zahlen. „Dividend Kings“ und „Dividend Aristocrats“ wie Coca-Cola sind daher beliebte Werte für Dividendenstrategien.
4. Bequeme Lösung: Dividenden-ETFs
Statt selbst nach einzelnen Aktien zu suchen, können Privatanleger auch auf sogenannte Dividenden-ETFs setzen. Diese ETFs bilden Indizes ab, in denen nur Firmen mit soliden Dividendenausschüttungen vertreten sind. Ein Vorteil: Im Gegensatz zu aktiv gemanagten Fonds sind die Gebühren für ETFs meist niedrig.
Rechenbeispiel
- Monatliche Einzahlung: 150 Euro
- Spardauer: 25 Jahre
- Insgesamt eingezahltes Kapital: 45.000 Euro
- Unterstellt: 5 % Rendite pro Jahr, abzüglich 0,5 % Gebühren p. a.
- Ergebnis nach 25 Jahren: knapp 80.000 Euro
So wächst der Einsatz um fast 80 Prozent – dank Ausschüttungen und Wertsteigerungen.
5. Für wen eignet sich die Dividendenstrategie?
Langfristige Perspektive
Wer frühzeitig beginnt und genug Zeit hat, profitiert enorm von Dividenden und dem Zinseszins. Deshalb ist diese Strategie insbesondere für junge Menschen interessant, die langfristig Vermögen für die Rente aufbauen möchten.
Kurzfristiger Fokus
Wer schon kurz vor dem Ruhestand steht oder das Geld demnächst benötigt, hat weniger Zeit, Kurs- und Wirtschaftsschwankungen auszusitzen. In solchen Fällen ist eine Dividendenstrategie, die auf viele Jahre angelegt ist, eher unpassend.
Fazit
Dividenden sind mehr als ein kleines Extra: In der richtigen Strategie sind sie ein steter Einkommensstrom und fördern den Vermögensaufbau. Vorausgesetzt, man wählt solide Unternehmen (oder entsprechende ETFs) aus und bringt genügend Geduld mit. Kursgewinne sind dabei eine schöne Zugabe – im Mittelpunkt steht die laufende Ausschüttung, die Jahr für Jahr das eigene Investmentpolster wachsen lässt.
